Что такое маржинальная торговля на рынке Forex

Большинство всех операций на Форексе реализуется в основном маркетмейкерами – крупными банками, рассредоточенными по всему миру. Размеры каждой сделки между самими маркетмейкерами Форекс идут зачастую на десятки и даже сотни миллионов USD, а конечные размеры сделок маркетмейкеров Форекс со своими клиентами составляют от тысяч, до многих миллионов долларов США. Такие объёмы обычно не доступны частным дельцам. Совсем недавно Forex этим и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок Форекс был недоступен. В конце прошлого столетия доступ к Форекс стали получать и мелкие и средние торговцы при помощи механизма так называемой маржинальной торговли. В последние годы в связи с массовым распространением интернет-технологий Форекс стал доступен каждому.

Доступ к рынку Форекс по механизму маржинальной торговли стали предоставлять специальные организации, называемые дилинговыми центрами, которые также могут выполнять банковские функции.

Суть маржинальной торговли заключается в предоставлении трейдеру кредитного плеча (leverage). Компания даёт клиенту целевой кредит для торговли валютой, а клиент вносит обеспечение под данный кредит, называемый «маржой». Доля размера этого кредита к залогу и называется плечом (leverage). Например, плечо 100:1 подразумевает, что клиент будет оперировать на рынке Форекс денежными объёмами, превышающими не более чем в 100 раз размер залога. Этой цифре соответствует доля в 1%, свидетельствующая о том, что величина маржи должна составлять не менее 1% от участвующей в сделке суммы. Крупные рычаги до 400:1 даются на низковолатильных рынках, так, волатильность рынка Forex редко превышает 3% в день, по сравнению с российским рынком акций, где флуктуации иногда могут доходить и до 15-20%. Понятие плеча в маржинальной торговле вводится из-за схожести принципа совершения операций с понятием плеча в физике.

Следовательно, маржинальный механизм просто повышает возможности извлечения прибыли во много раз, но в тоже время в такую же степень возводит и риски. Рассмотрим подробнее, как она работает. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на осуществление торговли по маржинальному принципу и зачисляет гарантийный депозит. Депозит на трейдерском жаргоне иногда называют просто «депо». Когда клиент подает дилеру заявку на проведение некоторой финансовой сделки, дилинговая компания фактически в автоматическом режиме даёт ему кредит. При этом дилинговый центр замораживает на балансе трейдера нужную сумму денег, эти деньги используются клиента на счете для подстраховки посредника от вероятных убытков от операции. Когда сделка закрывается, посредник либо переводит прибыль клиента на его счет, либо снимает с его баланса средства в размере убытков и забирает кредит.

Плюсы маржинальной торговли.
Во-первых, для торговли крупными суммами можно использовать небольшие капиталовложения. Кроме того, трейдер в любой ситуации не теряет больше, чем у него есть на балансе. Во-вторых, Проведение сделок с крупными объемами при малом капитале позволяет получать доходность, несравнимую с торговлей без рычага (плеча). Для простого человека это предоставляет возможность не просто сохранить средства, но и приумножить их. В-третьих, для осуществления торговли валютами разных стран нет необходимости держать депозит именно в этих валютах.

Недостатки.
Потенциальные риски также повышаются пропорционально плечу.