Что такое своп на Форекс

Валютным свопом (swap) называют совокупность двух противоположных валютных операций одного объёма с разницей в датах валютирования. В контексте операции свопа дата проведения ранней сделки называется датой валютирования, а дата реализации удаленной по времени противоположной позиции – датой окончания свопа. Большая часть операций типа своп заключается на период до года.

В случае, когда ближайшая по времени конверсионная позиция является покупкой валюты (чаще всего базовой), а более удаленная является продажей валюты, своп называется «купил/продал». Если же раньше осуществляется позиция по продаже валюты, а обратная ей позиция – покупка валюты, такой своп будет называться «sell and buy swap» (продал - купил).

Чаще всего операция «валютный своп» совершается с одним лицом, таким образом, обе валютные операции осуществляются с одним и тем же банком. Подобный своп называют «чистым». Однако свопом называют и совокупность двух разнонаправленных конверсионных позиций с разными датами валютирования и на одинаковую сумму, заключенных с двумя разными частными банками – это сконструированный своп (англ. engineered swap).

Можно выделить 3 вида свопов:

• Однодневные короткие свопы, до спота. Обе даты сделок в составе свопа, идут со спота. К примеру, одна операция проходит механизмом spot-tom, а вторая на второй день после проведения сделки.
• Форвардные свопы, после спота. Данные свопы характеризуются сочетанием двух операций аутрайт, когда ближайшая по сроку операция проводится по механизму форвард, а обратная ей операция проводится на условиях позднего форварда.
• Классические свопы, со спота. В этом случае ближняя дата валютирования – это spot (спот), более дальняя на условиях форвард.